• Компания финансового участия (SOPARFI)
• Холдинговая компания "1929"
• Инструменты секьюритизации путем создания целевой компании (SPV)
• Инвестиционные фонды с переменным (SICAV), и постоянным капиталом (SICAF)
• Компания по инвестициям в рисковый капитал (SICAR)
• Компания по управлению семейным имуществом (SPF)
• Специализированный инвестиционный фонд (SIF)
• Европейская компания
• Кэптивные компании перестрахования

Компания финансового участия (SOPARFI)

ОПРЕДЕЛЕНИЕ

Компания финансового участия (SOPARFI) не является особой формой общества. Термин "SOPARFI" (Societe de Participations Financieres) применяется к тем обществам, которые имеют финансовые участия. Компания SOPARFI - это обычное торговое акционерное общество, подпадающее под действие всех правовых и налоговых норм, регулирующих вопросы образования, функционирования и ликвидации общества, и пользующее в Люксембурге значительными налоговыми льготами по доходам, полученным от участия в других обществах.

ОРГАНИЗАЦИОННО-ПРАВОВАЯ ФОРМА

Компания SOPARFI, как правило, создается в виде акционерного общества. Она может также являться обществом с ограниченной ответственностью или акционерным коммандитным товариществом.

АКЦИИ

Допускается выпуск как именных акций, так и акций на предъявителя; ведение книги регистрации держателей именных акций законом не предписано. Переход акций к другим владельцам осуществляется путем простой передачи.

Допускается разделение акций на простую собственность и право пользования чужой собственностью. Благодаря этому право собственности на акцию может быть передано физическому или юридическому лицу, а право пользования - другому лицу.
Право голоса может быть передано как собственнику, так и лицу, имеющему право пользования.

Таким способом можно определить правила преемственности для обеспечения дальнейшего существования компании или распределения текущих поступлений.

ЦЕЛЬ ОБЩЕСТВА

Компания SOPARFI в первую очередь создается для приобретения финансовых участий любого рода в люксембургских и иностранных компаниях, а также для управления и реализации этих участий.
Одновременно с этим компания SOPARFI может осуществлять производственную или коммерческую деятельность в качестве главного или побочного вида деятельности.

ОСВОБОЖДЕНИЕ ОТ РЯДА НАЛОГОВ

Налог на прибыль: выручка от дивидендов, продажи или ликвидации

Если люксембургская материнская компания (Soparfi) получает прибыль от дивидендов, продажи или ликвидации дочерней компании, то эта прибыль может быть освобождена от налогообложения при следующих условиях:

Статус материнской компании

• Общество с привлечением капитала с юридическим адресом в Люксембурге, подлежащая полному налогообложению, либо
• принадлежащая компании из ЕС производственная компания в Люксембурге, соответствующая требованиям директивы ЕС о материнских и дочерних компаниях, или общество с привлечением капитала, зарегистрированное в одной из стран, с которой заключено соглашение о предотвращении двойного налогообложения

Статус дочерней компании

• Общество с привлечением капитала с юридическим адресом в Люксембурге, подлежащая полному налогообложению, либо
• Дочерняя компания, зарегистрированная в ЕС и соответствующая требованиям директивы ЕС о материнских и дочерних компаниях, то есть подлежащая уплате корпоративного налога (его размер не обязательно соответствует люксембургскому налогу на доходы), либо
• Другая иностранная дочерняя компания: всегда подлежит уплате определенной ставки налога на доходы, которая при сравнимом налогооблагаемом доходе соответствует люксембургской ставке корпоративного налога (на практике, как правило, минимум 15%)

Объем участия 

• Минимум 10% капитала или затраты на приобретение, равные минимум 1 200 000 евро, на дивиденды либо затраты на приобретение, равные 6 000 000 евро, на прибыль от реализации

Минимальный срок владения

• 12 месяцев со дня выплаты дивидендов (или со дня реализации выручки) либо обязательство непрерывно удерживать необходимый объем участия в течение минимум 12 месяцев. Эти условия должны быть соблюдены для всего объема участия (не отдельные расчеты для каждого пая).

Выплаты дивидендов люксембургскому обществу, которое не имеет права пользоваться налоговыми льготами по доходам, полученным от участия в других обществах, подлежат уплате налога на доходы в размере 29,63% (корпоративный налог, включая местный налог на прибыль коммерческих организаций и взнос в фонд выплат пособий по безработице).

Тем не менее, дивиденды могут быть освобождены от налогообложения на 50%, если они выплачиваются:

• обществом с привлечением капитала с юридическим адресом в Люксембурге, подлежащим полному налогообложению, либо
• иностранным обществом с привлеченным капиталом, подлежащим уплате ставки налога на доходы, которая при сравнимом налогооблагаемом доходе соответствует люксембургской ставке корпоративного налога (на практике, как правило, минимум 15%), и зарегистрированным в стране, с которой заключено соглашение о предотвращении двойного налогообложения, либо
• дочерней компанией, зарегистрированной в ЕС и соответствующей требованиям директивы ЕС о материнских и дочерних компаниях, то есть подлежащей уплате корпоративного налога (его размер не обязательно соответствует люксембургскому налогу на доходы)

Вычет расходов

• Расходы, связанные с участием в других обществах, доходы от которого облагаются налогом по льготной ставке, (например, процентные расходы), облагаются налогом только в той степени, в которой они превышают освобожденный от налогообложения доход от участия в том же году.
• Списания с баланса минимальной стоимости участия, доходы от которого облагаются налогом по льготной ставке, облагаются налогом. Возможная не облагаемая налогом прибыль от продажи облагается налогом только в том случае, если она получена в результате расходов, связанных с участием, или от ранних списаний минимальной стоимости, которые повлияли на налогооблагаемую базу в Люксембурге и которые не были нейтрализованы путем повышения балансовой стоимости.
• В отношении обусловленных выплатами списаний минимальной стоимости могут применяться специальные нормы, в результате чего списание минимальной стоимости облагается налогом, связанные с этим дивиденды становятся частью налогооблагаемой базы, а возможные будущие повышения балансовой стоимости могут не облагаться налогом.
• Корректирование балансовой стоимости в связи с требованиями к дочерним компаниям рассматривается при расчете прибыли от продажи, не облагаемой налогом, как списание минимальной стоимости на участие, то есть оно учитывается при расчете прибыли от продажи, не облагаемой налогом. 

Налог на имущество

• Участия исключаются из налогооблагаемой базы для расчета налога на имущество, если они соответствуют минимум 10% капитала компании с привлеченным капиталом (резидента или нерезидента), подлежащей уплате всех налогов, или если покупная цена составляет минимум 1 200 000 евро.
• Если в балансе показан резерв на следующие пять налоговых лет, то налог на имущество может быть снижен на 1/5 такого резерва. Снижение ограничивается корпоративным налогом, включая взнос в фонд выплаты пособий по безработице.

Налоги на источники дохода

На выплаченные дивиденды

С дивидендов, выплаченных компанией SOPARFI, как правило, взимается налог на источники дохода в размере 20%.

Однако компания SOPARFI освобождается от налога на источники дохода в следующих случаях:

•  компания, выплачивающая дивиденды, является резидентом и подлежит уплате всех налогов;
• компания, получающая льготу, является компанией-резидентом с привлечением капитала и подлежит уплате всех налогов либо является компанией с привлечением капитала, зарегистрированной в одной из стран ЕС и подпадающей под действие директивы 90/435/EWG; либо речь идет принадлежащей компании из ЕС производственной компании-резиденте, соответствующей требованиям директивы 90/435/EWG, или о производственной компании-резиденте, принадлежащей материнской компании, зарегистрированной в стране, с которой Люксембург заключил соглашение о предотвращении двойного налогообложения;
• компания, получающая льготу, владела участием в компании SOPARFI в течение минимум одного года или обязуется удерживать такое участие в течение минимум одного года, причем это участие соответствует минимум 10% основного капитала компании либо покупная цена составляет минимум 1 200 000 евро. 

Налог на источники дохода, начисляемый на дивиденды, выплаченные компанией SOPARFI обществам из третьих стран, снижается (большей частью на 5%), если с этими странами действует соглашение о предотвращении двойного налогообложения.

На выплаты процентов

В Люксембурге выплаты процентов не облагаются налогом на источники дохода.

На выручку от ликвидации

В случае ликвидации компании SOPARFI выплата выручки от ликвидации не облагается налогом на источники дохода вне зависимости от статуса налогоплательщика получателя.

Соглашение о предотвращении двойного налогообложения

Заключенные Люксембургом соглашения о предотвращении двойного налогообложения относятся и к компаниям SOPARFI, так как налоговые льготы по доходам, полученным от участия в других обществах, не относятся к общей налоговой повинности компании.

Примеры

Пример 1

Компания SOPARFI 10 февраля 2002 года приобретает 12% основного капитала французского акционерного общества по цене 1000000 евро. 31 марта 2002 года выплачиваются дивиденды, необлагаемые корпоративным налогом, если компания SOPARFI обязуется удерживать минимум 10% капитала этого участия до 11 февраля 2003 года.

Пример 2

Компания SOPARFI 25 января 2002 года приобретает 28% капитала бельгийского акционерного общества. 18% участия могут быть проданы без обложения налогом прибыли от продажи при том условии, что компания SOPARFI 25 января 2003 года будет владеть оставшимися 10% этого бельгийского общества.

Пример 3

Компания SOPARFI 13 мая 2000 года приобретает 18% капитала датского акционерного общества. В 2002 она получает от этого участия дивиденды, равные 100; проценты по займу, с помощью которого она финансировала приобретение данной доли, в 2002 году составили 120. Следовательно, процентные расходы в этом году облагаются налогом только на 20 процентов.

Пример 4

В 2000 году компания SOPARFI приобретает долю французского акционерного общества в размере 30%. В 2002 году компания SOPARFI продает эту долю и получает прибыль в размере 2 000. На 1 января 2002 года перенесенные налоговые потери составляют 500, из которых 400 возникли в связи с уплатой процентов по кредиту, с помощью которого было приобретено участие, а 100 пришлись на расходы на управление. За те годы, в течение которых компания SOPARFI владела этим участием, она не получила доходов, облагаемых налогом. Из реализованной выручки от продажи, равной 2 000, 1 600 не облагаются налогом. Разница, равная 400, аннулируется за счет перенесенных налоговых потерь.

Пример 5

Компания SOPARFI продает свою долю в немецкой компании с привлеченным капиталом и получает прибыль в размере 1 млн евро. Эта прибыль в Германии не облагается налогом; на основании соглашения о предотвращении двойного налогообложения право на обложение налогом имеет Люксембург. В Люксембурге эта прибыль остается особым имуществом, не облагаемым налогом на доходы (на основании налоговой льготы по доходам, полученным от участия в других обществах).

В случае ликвидации компании SOPARFI выплаты акционерам (физическим или юридическим лицам) выручки от ликвидации не облагается налогом на источники дохода.