Инвестиционные фонды с переменным (SICAV), и постоянным капиталом (SICAF)
Инвестиционный фонд с переменным капиталом (Société d’Investissement à Capital Variable - SICAV) является отдельным юридическим лицом. С точки зрения формы компании он является акционерным обществом и обладает переменным акционерным капиталом, который в каждый момент времени соответствует реальной стоимости фонда.
В случае с инвестиционным фондом с постоянным капиталом (Société d’Investissement à Capital Fixe - SICAF) речь также идет о компании с образованием юридического лица с постоянным капиталом, которая может действовать как открытый либо закрытый фонд.
В Люксембурге инвестиционные фонды с постоянным и переменным капиталом должны получить разрешение на осуществление деятельности, а также подлежат надзору и контролю со стороны Комитета по финансовому надзору (CSSF).
Инвестиционные фонды с постоянным и переменным капиталом, имеющие домицилий в Люксембурге, освобождены от подоходного налога, налога на доход с капитала и налога на источник дохода. С них взимается только ежегодный налог с подписки (tax d’Abonnement) в размере 0,05% от чистой стоимости имущества фонда.
Фонды обязаны регулярно составлять отчеты. Отчетность и годовые отчеты должны проверяться аудитором, имеющим лицензию для работы в Люксембурге.
Инвестиционные фонды с постоянным и переменным капиталом должны указать банк-депозитарий, имеющий местонахождение в Люксембурге. Этот банк-депозитарий осуществляет надзор за имуществом фонда, гарантирует, что выдача и возврат акций и паев производится в соответствии с законодательными нормами и что использование поступлений либо прибыли осуществляется согласно уставу компании.
Инвестиционные менеджеры или консультанты должны получить лицензию Комитета по финансовому надзору. Ограничения относительно национальности лиц или компаний, управляющих или консультирующих фонд, отсутствуют.
Данный инструмент может использоваться только профессиональными, институциональными вкладчиками, например, банками и страховыми компаниями.
